如何理解存款准备金以及存款准备金率？

上周，中国人民银行进一步调低了存款准备金率，向市场注入流动性，很多金融小白都没有概念，今天我们来简单介绍一下。存款准备金是一个比较基础的金融概念，简单来说就是当商业银行将存款用于放贷时，必须保留一定比例的准备金在中央银行以备储户提款或者资金清算的需求。然而，存款准备金的用途和影响却远不止于此，它还直接决定了货币乘数以及货币供应量。

举个例子，混沌君把辛苦搬砖挣来的100元人民币存入了银行，我们如果假设目前的存款准备金率是10%，所以在将其中10元准备金上缴到央行之后，银行可以将剩下的90元贷款给小A。然而，如果小A把贷来的钱拿去消费支付给了小B，最终90元又会被小B全部存入银行（很可能都没有流出银行，而只是在小A和小B的银行账户之间划转）。银行收到90元存款后，则再将其中10%也就是9元再上缴央行后，剩下的81元再贷款给了小C，而小C支付给了小D后，小D又把81元存入了银行，银行再向小E贷款72.9元...依此类推，央行最先向市场投放了100元货币，市场上最后的货币存量会是100+90+81+72.9+…

这是一个简单的等比数列，套用公式100/（1-0.9）=1000元！是的，在银行系统中的存贷循环让一开始的100元现金最终翻了10倍，而这个放大倍数就叫做货币乘数，它是存款准备金率的倒数。所以存款准备金率越低，货币乘数就会越高。很多对金融不懂装懂的侃爷们开口闭口就是央行又印钞票了，殊不知在金融系统内根本不需要开动印钞机就可以让货币供应增加10倍。下面这张表来总结一下这100元是怎么“派生”出1000元来的，以及这些钱都进了谁的口袋。

通过简单的excel计算我们发现，这样的存贷循环可以无限的进行下去，参与的人数可以无限增加，而只要存款准备金率不为零，存贷的金额就会越来越小，最终无限接近于0。在我们的例子中，银行共向小A、小C、小E等共计贷款900元，同时累计上缴了100元的存款准备金给央行，这1000元成为了银行的资产（债权），而小B、小D、小F共计向银行存款900元（派生存款），加上混沌君的100元（原始存款），这1000元存款则是银行的负债。100元存款准备金是可以随时从央行提回的高流动性资产，所以这为银行提供一定的的信用保障边界，以防任何储户需要提出现金。

说到货币供应，混沌君的100元在存入银行之前是央行直接发行的基础货币，被称为M0（也叫流通中的货币）。而在存入银行之后，它与其他900元派生存款中活期的部分一同被称为M1（狭义货币），M1流动性很高，随时可以变现为M0或直接实现短期的支付和消费。上表中的1000元存款，即M1再加上900元中定期存款或个人储蓄的部分则被称为M2（广义货币），定期存款则应理解为储蓄留存或用于投资的货币，所以M2包含了未来的支付和消费能力。现实生活中，你我的工资收入-和个人企业存款不一定体现为混沌君那100元的基础货币，而更有可能是那900元派生存款的一部分，只有当你取现时才会转化为M0的一部分，在当你选择定期存款或储蓄的时候成为M2的一部分，所以并不是国家直接决定了货币的组成。然而国家对货币供应的组成却有相当大的影响力，货币和财政政策可以诱导企业和个人调整他们手中的货币形态，使社会资源能够更合理的分配利用。

说回降准，如果央行降准1%，那么在这个例子中，100元原始存款可以派生出的存款将变为100/9%=1111.11，将有111.11元新增货币流入市场，这甚至比100元的原始存款还要高！所以降准的威力是巨大的。一般在经济不景气的情况下，国家为了刺激经济，往往会通过降准降息的方式为企业提供更多的流动资金，使他们能够有更多的资金投入生产，从而拉动经济增长。美国在2009年起实行了4轮量化宽松政策（回购美国国债注入货币，保持接近0利率降低资金成本），然后调低存款准备金率通过货币乘数效应释放了大量的流动性，可以说美国把未来30年的货币都提前释放了，这让美国经济很快从次贷危机中恢复过来，并且再次进入高速增长期，美股更是经历了长达7年的牛市。怎么样，现在你明白了吗？

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原文链接：《沌察市场 | 降准了怎么还跌！？》

存款准备金率的概念？

存款准备金是商业银行存在人民银行的保证金，用来对应对突发提兑存款的风险。存款准备金率等于存款准备金除以平均储蓄余额乘以百分之百。存款准备金率由央行根据经济发展的形势来进行掌控。当经济过热，市场资金过多时，就提高存款准备金率。当经济下滑，市场缺钱的，就降低存款准备金率。

存款准备金率怎么算？

存款准备金是指金融机构以及银行为保证存款人的提款需求而准备的资金，是需要预先留存在中央银行之中的。

存款准备金率的计算公式为：r=E/（E+D）。其中，r代表了银行存款准备金率，E代表了原始存款的金额，D则代表了派生存款金额。在实际生活中，存款准备金率是指商业银行和金融机构准备金与商业银行和金融机构所有存款的比值。

请问“外汇存款准备金率”是什么意思？

近期，央行宣布下调外汇存款准备金率，意味着向市场中会更多的释放外汇存款，意味着会增加商业银行的美元供应。

还是简单的供求原理，美元供应多了，其他条件不变的情况下，美元价格就会下降（目前的美元指数已经处于二十年的高点，还是要看鲍威尔到底是更看重经济衰退还是更看重通货膨胀了）。

今年人民币兑美元贬值的特别厉害，这样的操作方法可以缓解人民币兑美元的贬值压力，对于出口贸易型上市公司算是利好。

另外，美元贬值和贵金属之间有较为明显的负相关关系，这个自己做数据和经济逻辑方面都已经作出了验证，放在以后期进行描述。所以，一旦美元的下跌通道打开，是有利于这些贵金属（黄金白银等）价格上扬的，相关期货和股票龙头，都是具有投资价值的。

降低存款准备金率对存款的影响？

降低存款准备金率可以使存款增加。前提是有关其他参数不变。

广义货币乘数=(1+流通中货币比率)/(流通中货币比率+法定存款准备金率+超额准备金率)

假设流通中货币比率及超额准备金比率不变，法定存款准备金率降低，广义货币乘数提高。假设基础货币不变，广义货币数量会增加，存款一般也会增加。

外汇准备金率跟存款准备金的区别？

区别是：存放币种不同。

外汇存款准备金是将一定比例的外币存放在央行，而存款准备金是指将一定比例的人民币存放在央行。

外汇存款准备金是指金融机构按照规定将其吸收外汇存款的一定比例交存中国人民银行的存款。外汇存款准备金率是指金融机构交存央行的外汇存款准备金与其吸收外汇存款的比率。

下调外汇存款准备金率可以释放外币流动性，目的是释放国内市场中美元的流动性，美元供给增加，人民币贬值的压力就会相对缓解。

存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款，中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。 即：商业银行将其吸收的存款的一部分存在中央银行里，用于银行间的资金清算和保证客户取款的需要。 这部分存款就叫做存款准备金。

存款准备金率提高的影响？

提高，贷款的数额比原来发放少。

什么是降低存款准备金率？

央行通过降低商业银行存在央行的准备金比例，允许商业银行向市场提供更多的贷款。从而向市场注入更多的流动资金，有利于刺激经济发展，刺激投资和消费，稳定经济增长的速度和市场预期。

外汇存款准备金率如何调节？

答，外汇存款准备金率的调节是，当市场上流动的外汇过剩时，上调外汇存款准备金率。当市场上流动的外汇不足时，下调外汇存款准备金率。

法定存款准备金率公式？

中央银行对商业银行吸收的存款规定一个最低限度的不得用于放贷的准备金为法定准备金（Required Reserve Ratio），法定准备金占银行全部存款的比率。用r表示，r=RR/D，即准备金/存款。

商业银行在吸收存款后，一般从中提取一定比例用于准备金，剩余部分才用于放款。在大多数国家，逐渐对准备金与存款的比率做出了强制性规定，即该比例不能低于某一法定数额。这是商业银行准备金与存款的最低比例，超过部分称为超额准备金率，该最低限额则称为法定准备金率。

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