点差与深度描述不同侧面

欧易（OKX）盘口买一卖一之间的距离反映即时交易成本，多档累计挂单量则反映一定范围内的可见承载能力。点差扩大同时深度下降，通常说明当时流动性压力增加，但挂单可以撤销，单次快照不能作为确定结论。

统一价格范围和统计时间

可按中间价上下固定百分比统计买卖深度，并记录点差、成交量和采样时间。不同价格水平或波动阶段不能直接比较绝对挂单量。行情接口的聚合档位、延迟和丢包也会改变观察结果，使用前应检查数据质量。

加入实际成交冲击

观察相近规模的主动订单造成多少价格移动，以及成交后盘口恢复需要多久。点差虽小但轻微成交就穿透多档，实际流动性仍可能脆弱；深度看似充足却频繁撤走，也不能视为可靠支撑。

判断压力是否持续

短暂扩大可能来自消息发布或瞬时订单，持续扩大并伴随成交冲击、补单变慢和两侧失衡，更值得纳入风险情景。还应对照不同时段与产品，避免把正常的低活跃期误判为异常。

转化为执行约束

流动性收缩时降低单笔规模、设置可接受滑点并避免过度杠杆，预先设计暂停条件。本文不构成投资建议，盘口和成交数据应以欧易实时信息为准。

风险提示

可见深度不保证成交，突发消息、撤单和强制平仓可能令点差与滑点迅速恶化。

比较多个事件样本时应保持期限与采样时点一致，避免只挑选符合观点的片段，并记录异常数据来源与处理结果备查。

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