2020永续债企业所得税政策

　（一）文件依据

　　《财政部 税务总局关于永续债企业所得税政策问题的公告》（财政部税务总局公告2019年第64号）

　　（二）政策主要内容

　　自2019年1月1日起，企业发行的永续债，可以适用股息、红利企业所得税政策，符合规定的永续债，也可以按照债券利息适用企业所得税政策。

　　（三）政策要点解析

　　1.适用股息、红利企业所得税政策的永续债的相关规定及要求

　　企业发行的永续债，可以适用股息、红利企业所得税政策，即：投资方取得的永续债利息收入属于股息、红利性质，按照现行企业所得税政策相关规定进行处理，其中，发行方和投资方均为居民企业的，永续债利息收入可以适用企业所得税法规定的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益免征企业所得税规定;同时发行方支付的永续债利息支出不得在企业所得税税前扣除。

　　2.适用债券利息企业所得税政策的永续债的相关规定及要求

　　企业发行符合规定条件的永续债，也可以按照债券利息适用企业所得税政策，即：发行方支付的永续债利息支出准予在其企业所得税税前扣除;投资方取得的永续债利息收入应当依法纳税。

　　符合规定条件的永续债，是指符合下列条件中5条(含)以上的永续债：

　　（1）被投资企业对该项投资具有还本义务；

　　（2）有明确约定的利率和付息频率；

　　（3）有一定的投资期限；

　　（4）投资方对被投资企业净资产不拥有所有权；

　　（5）投资方不参与被投资企业日常生产经营活动；

　　（6）被投资企业可以赎回，或满足特定条件后可以赎回；　

　　（7）被投资企业将该项投资计入负债；

　　（8）该项投资不承担被投资企业股东同等的经营风险；　

　　（9）该项投资的清偿顺序位于被投资企业股东持有的股份之前。

　　3.永续债的具体范围

　　本公告所称永续债是指经国家发展改革委员会、中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会、中国证券监督管理委员会核准，或经中国银行间市场交易商协会注册、中国证券监督管理委员会授权的证券自律组织备案，依照法定程序发行、附赎回(续期)选择权或无明确到期日的债券，包括可续期企业债、可续期公司债、永续债务融资工具(含永续票据)、无固定期限资本债券等。

　　4.注意事项

　　企业发行永续债，应当将其适用的税收处理方法在证券交易所、银行间债券市场等发行市场的发行文件中向投资方予以披露。

　　发行永续债的企业对每一永续债产品的税收处理方法一经确定，不得变更。企业对永续债采取的税收处理办法与会计核算方式不一致的，发行方、投资方在进行税收处理时须作出相应纳税调整。