价差是观察起点

在欧易（OKX）行情页面观察流动性时，买一与卖一的差距能反映当前报价紧密程度。但价差较小不代表可以承接大额订单，还需同时检查前几档数量和价格距离，并统一样本时间。

深度要看多个档位

只记录最优一档容易受短时挂单影响。可在固定价格范围内统计买卖两侧累计数量，并分别记录新增、撤销与成交后的变化。数据接口重连后应重新获取快照，避免用缺口序列计算。

成交冲击需要观察恢复

主动成交出现后，可检查中间价移动、价差变化和被消耗档位的回补时间。若深度很快恢复，与长时间空缺的市场含义不同。研究应在多个样本和活跃时段重复，不依赖一次异常。

计算时纳入费用与滑点

即使方向判断与后续价格一致，实际执行仍会受费用、滑点、延迟和订单规模影响。因此研究记录应包含产品、时区、订单规模、价格字段和数据缺口，不把理论中间价当作可成交价。

避免把撤单当成成交

订单簿数量减少可能来自成交，也可能来自撤单或报价转移。研究时应用逐笔成交序列与深度更新交叉核对，并检查消息序号是否连续。若本地延迟过高或数据断流，该时段应从样本中排除。

风险提示

本文仅作市场数据分析教育，历史深度和成交冲击不能保证未来结果。交易存在波动、流动性、技术和执行风险，不构成投资建议、交易推荐或收益保证。

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