采样间隔决定样本结构

分析欧易（OKX）行情时，分钟、小时和日度价格会形成不同数量的收益率样本。高频数据能够捕捉短时变化，却更容易受到买卖价跳动、延迟和异常成交影响；低频数据较平滑，但可能遗漏盘中路径。

全天交易需要指定切分时区

数字资产市场持续运行，没有统一收盘时刻。日度收益使用哪个时区切分，会改变起止价格。比较研究前应统一时间戳、价格来源、收益率定义和缺失值处理。

年化换算不能混用系数

不同采样频率对应不同的年化假设。简单平方根换算依赖统计前提，在波动聚集和跳跃行情中可能失真。异常值清洗也应保留原始记录，不能为了得到平滑结果删除所有大幅变化。

多频率结果用于压力范围

研究者可并列多种间隔并测试波动突然上升和流动性下降。历史估计不能限制未来幅度。本文不提供方向预测或具体参数，仅作投资分析辅导，不构成投资建议、荐币或收益保证。

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