先定义冲击前的正常基准

分析欧易（OKX）订单簿时，可在大额成交前记录买卖价差、多个价格范围内的累计深度和中间价，再观察成交后的变化。基准窗口过短容易受偶然波动影响，过长又可能混入不同市场状态，因此报告应说明选择依据。

恢复速度需要多个指标共同描述

价差回到原水平并不表示深度已经恢复，挂单数量补充也不代表价格冲击完全消失。可分别计算价差、深度和中间价在若干时间点的恢复比例，并记录是否出现二次冲击。单一秒数难以概括全部流动性变化。

数据同步质量会影响结论

接口序列缺口、快照延迟或重复增量可能制造虚假补单。研究应验证消息顺序和本地订单簿一致性，异常时重新同步并标记缺失区间。大额成交的识别标准、方向和数量单位也需要固定，不能事后挑选显眼样本。

比较不同环境而非只看平均值

可按活跃时段、波动水平和成交规模分组，展示中位数、分位数与极端案例。历史恢复较快不代表未来能够承接同样规模，可见挂单也可能在订单到达前撤销。分析还应考虑费用、延迟和市场冲击。

本文仅作投资分析辅导，不构成投资建议、交易推荐或收益保证。具体订单簿字段以欧易当前产品说明为准。流动性可能迅速收缩，实际交易可能出现明显滑点、部分成交和无法成交风险。

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