绝对价差不能直接跨价格比较

分析欧易（OKX）盘口时，最佳卖价减最佳买价可得到绝对价差，但产品价格水平变化后，同样的绝对数值代表的相对成本不同。跨时段或跨产品比较时，可同时换算为中间价占比或基点，并注明价格精度，避免把面值差异误判为流动性改善。

最小变动单位形成离散边界

当报价已接近一个最小变动单位时，价差难以继续缩小，但这不表示深度充足。首档数量可能很少，稍大订单仍会跨越多档。研究应同时记录多档累计数量、订单规模和预估加权成交价，不能只用最窄的一瞬间代表整个样本。

采样时间影响统计结果

活跃时段、维护前后和剧烈波动阶段的报价行为不同。固定间隔快照可能遗漏短暂扩张，事件驱动数据又要处理乱序、断线和重复消息。应统一时区与采样频率，报告平均值、中位数、分位数和极端持续时间，并说明缺失数据如何处理。

把价差放回执行情景

可按不同订单规模模拟买入与卖出的实际成本，再加入手续费、延迟和未成交风险。历史窄价差不能保证下次下单仍有相同报价，单个平台样本也不宜无条件外推。本文仅作投资分析辅导，不构成投资建议、交易推荐或收益保证；高波动与深度下降可能造成明显滑点和损失。

比较策略前应固定观察窗口，并把维护、数据断层等异常区间单独标记。样本较少时要披露不确定性，不能为了得到平滑曲线随意剔除宽价差时刻或失败订单。

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