失衡比例先取决于统计范围

分析欧易（OKX）订单簿时，研究者常比较买方与卖方累计挂单量，但只看首档、固定档数或固定价格距离会得到不同结果。报告必须说明范围、数量单位和计算公式，不能把一个比例当成市场整体多空人数。

深档大单可能扭曲直观判断

远离中间价的挂单未必会在研究窗口内成交，单笔大额报价也可能迅速撤销。按固定十档统计时，不同价格精度的产品覆盖范围并不一致。较稳妥的方法是同时观察多个距离区间，并对极端挂单做敏感性分析，而不是随意删除。

采样频率决定能看到什么

低频快照会遗漏短暂挂单与撤单，高频增量数据则需要处理序列、重复、乱序和断线。若本地订单簿出现缺口，后续计算出的失衡比例可能基于不存在的深度。应保存数据质量标记，并统一时区与取样频率。

信号必须结合真实执行验证

可比较失衡变化与随后价差、成交量和加权成交成本，但相关关系不等于方向预测。模拟时还应加入延迟、手续费和报价撤回情景。历史盘口不能保证未来可成交，单个平台样本也有局限。本文仅作投资分析辅导，不构成投资建议、交易推荐或收益保证。

研究还应区分展示数量与真实可执行数量，大额指令本身会改变盘口。多个窗口得到相反信号时，应报告不稳定性，而不是事后挑选与价格方向一致的一组参数。结论应经过独立样本区间检验，并如实披露失效条件与数据覆盖范围。

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